Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Сбор обработка и хранение информации при оценки стоимости бизнеса». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Актуальность работы заключается в том, что по мере развития рыночных отношений потребность в оценке бизнеса все более возрастает.
Нормальное функционирование бизнеса возможно при оптимальном сочетании объема продаж, получаемой прибыли и финансовых ресурсов для обеспечения запланированного роста, что в значительной степени определяется внешними факторами функционирования предприятия, т.е. макроэкономические и отраслевые факторы: уровень инфляции, темпы экономического развития страны, условия конкуренции в отрасли.
Покупательная способность денег снижается с увеличением общего уровня цен на товары и услуги. Изменения покупательной способности денег приводят к тому, что финансовая отчетность, не скорректированная с учетом инфляции, не отражает реального состояния дел на предприятии.
Содержание:
Еще по теме 2.2. Внутренняя информация в оценке бизнеса, ее состав и источники:
Поскольку стоимость бизнеса является результатом воздействия многочисленных взаимосвязанных факторов, постольку и информация необходимая для ее оценки представляет собой систему взаимосвязанных информационных блоков, среди которых выделяются финансовые результаты деятельности предприятия. Оценочная информация классифицируется по различным критериям (рис. 1.).
Например, требуется информация для оценки оборудования. В этом случае к запросу прилагается таблица для заполнения, в которой указываются следующие столбцы: наименование, дата приобретения, технические характеристики, текущее использование, процент физического износа).
Следует отметить, что к данной сфере относится обработка именно большого объема информации, который затруднительно обрабатывать традиционными способами*.
У владельцев малого бизнеса и индивидуальных предпринимателей может возникнуть вопрос – можно ли оценить предприятие самостоятельно? Увы, ответ отрицательный. Бизнес – категория сложная и многогранная. Вы можете получить примерную оценку, но вряд ли она будет объективной.
Внутренняя информация дает представление о деятельности оце-ниваемого предприятия (история, стратегия, управление, активы и пассивы и т.д.), характеризует его нормальное функционирование, которое основано на оптимальном сочетании объема продаж, получаемой прибыли и финансовых ресурсов для обеспечения запланированного роста.
Оценка рыночной стоимости предприятия. Часть 2
Процессы глобализации экономики обусловливают интеграцию отечественной экономики в мировые хозяйственные связи. Российские предприятия выступают как объекты и субъекты инвестиционных отношений. Принятию управленческих решений об инвестировании предшествует детальный анализ финансового состояния предприятия. При этом отчетность предприятия должна соответствовать международным стандартам.
Простейшим способом корректировки служит переоценка всех статей баланса по изменению курса рубля относительно курса более стабильной валюты, например, американского доллара.
Оценка стоимости любого объекта собственности представляет собой упорядоченный, целенаправленный процесс определения в денежном выражении стоимости объекта с учетом потенциального и реального дохода, приносимого им в определенный момент времени в условиях конкретного рынка.
Однако несмотря на то что финансовая отчетность, подготовленная для этих целей, удовлетворяет общие потребности большинства пользователей, она не обеспечивает всей информации, которая может понадобиться пользователям для принятия экономических решений. Это вызвано тем, что в отчетности, в основном, отражаются финансовые результаты прошлых событий и необязательно содержится нефинансовая информация.
Этапы сбора и обработки информации, необходимой для оценки
Оценка бизнеса основана на анализе стоимости предприятия с учетом прошлых затрат, текущего состояния и будущего потенциала [1]. Для реализации такого комплексного подхода необходимо провести сбор и анализ большого количества информации, которую можно классифицировать на внешнюю и внутреннюю.
Вместе с тем можно выделить общие для всех случаев этапы оценки, например, определение цели оценки, выбор вида стоимости, подлежащего расчету, сбор и обработка необходимой информации, обоснование методов оценки стоимости; расчет величины стоимости объекта, внесение поправок; выведение итоговой величины, проверка и согласование полученных результатов.
Предметом защиты является алгоритм оптимизации стоимости бизнеса. Предложенный алгоритм, разработанный на основе концептуальных основ оптимизации стоимости бизнеса, включает комплекс мер, направленных на оптимизацию стоимости. На основе представленного алгоритма проведена прогнозная оценка стоимости бизнеса, которая подтверждает эффективность предложенных мер.
При оценке предприятий необходимо, чтобы эксперты-оценщики при определении финансово-экономических показателей исходили из единых методических положений. В частности, при оценке предприятий для расчетов использовали чистую прибыль предприятий, то есть балансовую прибыль за минусом налогов и других обязательных платежей, в том числе дивидендов по привилегированным акциям.
Иногда может быть необходимым сбор дополнительной информации, позволяющей сделать оценку более реалистичной.
Оценщик должен указать документы, являющиеся источниками информации и сохранить всю информацию и рабочие материалы, на которые он полагался при выработке допущений и в расчетах различными методами оценки.
Объектом исследования дипломного проекта является открытое акционерное общество «Уральская Кузница», являющееся крупнейшим предприятием России по производству горячештампованных заготовок из конструкционных, углеродистых, легированных и нержавеющих сталей, жаропрочных сплавов на никелевой основе, а также из сплавов титанов.
Оценщик должен указать документы, являющиеся источниками информации и сохранить всю информацию и рабочие материалы, на которые он полагался при выработке допущений и в расчетах различными методами оценки.
В практической части проведен расчет стоимости бизнеса одним из классических методов оценки стоимости бизнеса, рассчитаны такие показатели как: мультипликатор «цена/ балансовая стоимость активов», мультипликатор «цена/ чистая прибыль», мультипликатор «цена/чистые активы» и др.
Залог успешной оценки бизнеса — качественная информационная база. Информация необходимая для оценки собирается из различных источников. При этом важно, чтобы она отражала состояние внешней (макроэкономической и микроэкономической) и внутренней среды бизнеса в различные периоды времени.
Такая оценка нужна в основном для внутреннего использования. В ходе процедуры выявляются избыточные активы, замедляющие производство, и недооцененные отрасли, способные принести прибыль в будущем. Понятно, что от первых надо избавляться, вторые – развивать.
Рыночная информация может быть очень разной — от конкретной (как, например, анализ структуры магазинов в узком сегменте розничного рынка) до самой общей (как анализ тенденций на мировом рынке какого-нибудь товара).
Именно оценка бизнеса даёт владельцам и руководителям действующих коммерческих предприятий реальную картину относительно активов компании и её потенциала.
Оценка запасов методом ФИФО основана на допущении того, что ресурсы, первые поступившие в производство (продажу), должны быть оценены по себестоимости первых по времени закупок, с учетом стоимости ценностей, числящихся на начало месяца.
Если предприятие использует методы ускоренного списания, то годовая сумма амортизации увеличивается, что ведет к росту себестоимости и уменьшению налогооблагаемой базы.
Факторы макроэкономического риска образуют систематический риск, возникающий из внешних событий, влияющих на рыночную экономику, и не могут быть устранены диверсификацией в рамках национальной экономики.
К основным финансово-экономическими документам предприятия относятся балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках, в которых имеются основные показатели, необходимые для оценки стоимости предприятия: прибыль, амортизация, денежные потоки, дивиденды, валовые доходы, издержки, активы предприятия, налоги и т.д.
Следует подчеркнуть, что алгоритм математических операций по оценке предприятий, как по методу дисконтированного денежного потока, так и по методу дисконтированной будущей прибыли одинаков. Отличие имеется в использовании количественных значений переменных, например, в двух случаях применяются различные по значению ставки дисконта.
Информация с рынков капитала, например, достижимая ставка отдачи по альтернативным инвестициям, сделки на фондовом рынке, слияния и поглощения.
Для обеспечения достоверности результатов оценки оценщик должен обеспечить репрезентативность выбора аналогов объекта оценки и другой используемой информации.
Рыночная стоимость части активов (например, стоимость нематериальных активов) может не учитываться при составлении баланса.
В уставе общества могут быть представлены дополнительные характеристики количества голосов, необходимых для принятия решений по соответствующим вопросам.
Во-вторых, необходимо выполнить нормализацию некоторых статей отчетности, исключить из рассмотрения нетипичные доходы и расходы. Оценщик должен с осторожностью подходить к корректировке, отражающей чрезвычайные события, всякий раз, когда чрезвычайные события происходят в большинстве периодов, но в каждом году они предстают как результат разных явлений.
В зависимости от доступности информация подразделяется на публичную и конфиденциальную. Все перечисленные информационные блоки должны быть взаимосвязаны в пространстве и во времени и соответствовать определенным требованиям, предъявляемым к оценочной информации.
Методы сбора внутренней информации могут быть различны: изучение истории создания предприятия, интервью с руководителями предприятия, проведение опросов работников предприятия в виде устных и письменных тестов, изучение характеристик технической базы предприятия, особенностей маркетинговой стратегии предприятия и данных отдела маркетинга. В зависимости от параметров бизнеса и показателей. характеризующих его состояние, информацию можно подразделить на обычную и специфическую. Общая информация включает в себя стандартные показатели, характеризующие деятельность любого предприятия, без учета его специфики.
Оценка бизнеса: цели, подходы и методы определения стоимости предприятия
Особенности оценки рыночной стоимости пакетов акций заключаются в том, что стоимость разных по размеру в процентах от уставного капитала пакетов акций в размере на одну акцию неодинакова. Эти различия связаны с разной степенью контроля, характерной для отдельных пакетов акций, в зависимости от их размеров.
Участник общества и группа участников общества, обладающих в совокупности не менее чем одной десятой от общего числа голосов участников общества, вправе требовать созыва внеочередного собрания акционеров.
Доходы и затраты, оказывающие влияние на бизнес-решения — это всегда ожидаемая величина. Но при этом будущее неопределенно и ход событий не всегда совпадает с ожиданиями.
Итогом нормализации финансовой отчетности является нормализованный баланс — ретроспективный бухгалтерский баланс, в котором все балансовые показатели учитываются по их рыночной стоимости на дату оценки.
Важность оценочных мероприятий
В сегодняшней публикации мы поговорим о том, что такое оценка бизнеса и зачем она нужна. Материал будет интересен настоящим и будущим предпринимателям, директорам и менеджерам коммерческих компаний и всем тем, кому близки деловые и финансовые темы.
Характеристики оцениваемого бизнеса на дату оценки являются результатом предыдущего развития, предпосылкой будущего развития и одновременно зависят от положения дел в экономике страны, в отрасли и регионе. Основная цель проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий (далее именуется — финансовый анализ) — определение финансовых показателей деятельности предприятия, используемых при оценке.